一句话看懂：居民企业间股息红利多免税，国债利息免、企业债不免，上市股持有不足12月不免税。

公司账上收到一笔分红，或者买了理财、债券拿到利息，这笔钱要交企业所得税吗？很多老板想当然：反正是投资赚的，或者反正是免税的。其实得分情况，算错了要么白交税、要么漏税被查。

分红：居民企业之间大多免税，但有红线

符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益，是免税收入。前提是「直接投资其他居民企业」取得的。但有一条硬红线：连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月取得的投资收益，不能免税；而且持有满12个月后，也不得追溯享受之前那段。

利息：国债免，企业债不免

国债利息收入免征企业所得税。但企业自己发的公司债券、非国债的理财利息，要并入收入交税。永续债要单独看：发行方和投资方都是居民企业的，投资方拿到的永续债利息可以适用股息红利免税；不过发行方付的这笔利息，不能在企业所得税税前扣除。

提醒：收入确认时点是被投资企业股东会或股东大会作出利润分配或转股决定的那天。还有「税后利润」前提——被投资方没做企业所得税税种认定或没汇算清缴，投资方这笔分红暂不能享受免税，得等对方确认纳过税才行。

另外，通过沪港通、深港通投资H股且连续持有满12个月的股息红利免企业所得税；持有创新企业CDR取得的股息红利也免。公司理财前，先对一对这张「免税清单」，别让该免的税白交了。

来源与声明

内容来源：国家税务总局安徽省税务局／正青禾整理（综合公开资料）（2026-11-03）。

原文链接： https://anhui.chinatax.gov.cn/art/2026/8/11/art_22685_1320234.html

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